Akcijų kainų kintamumo analizė

Darbas 2007 metų, todėl dalis informacijos pasenusi. Tačiau teorinė dalis ir skaičiavimų esmė - aktuali.

Finansų ekonomikos tyrinėtojams ir finansų rinkų analitikams grąžos kintamumas yra vienas iš svarbiausių klausimų. Esamos akcijų ar kitokio turto kainos priklauso nuo numatomo grąžų kintamumo. Bankai ir kitos finansų įstaigos stebi grąžų kintamumą ir įvertina investavimo riziką.
Dauguma empirinių makroekonomikos ir finansų ekonomikos tyrinėjimų yra pagrįsti laiko eilutėmis, kurios standartiškai laikomos atsitiktinių procesų realizacijomis.
Darbe „Akcijų kainų kintamumo analizė“ nagrinėjami ir lyginami Baltijos (Lietuvos, Latvijos, Estijos) bei Lotynų Amerikos (Meksikos, Venesuelos) šalių duomenys. Atliekama pasirinktų akcijų kainų grąžų analizė. Jai naudojami trijų metų kiekvienos dienos duomenys (akcijų kainos).
Pirmoje darbo dalyje supažindinama su bendra prognozavimo metodų teorija, aprašomi skirtingi, dažnai literatūroje ir praktikoje sutinkami modeliai.
Antrojoje dalyje aprašyti prognozavimo metodai taikomi realiems duomenims, t.y. pasirinktoms akcijoms. Prognozuojama akcijų kainų grąža, kuri po to yra palyginama su realia reikšme, apskaičiuojamos prognozavimo metodų paklaidos.
Pagrindinis darbo tikslas – atlikti lyginamąją prognozavimo modelių analizę su pasirinktomis akcijomis ir atrinkti tuos metodus, kurie duoda geriausius rezultatus. Darbo tikslui įgyvendinti naudojome SAS statistinio paketo ekonometrikos ir laiko eilučių analizės posistemę SAS/ETS (Time Series Forecasting System).
Gautus grąžų prognozių rezultatus analizuosime ir apibendrinsime šio darbo diskusijų dalyje.
Dalis gautų rezultatų pateikti konferencijoje „Matematika ir matematikos dėstymas – 2007“.