Ekonomika ir verslas / Ekonomika

Investicinių fondų įtaka Lietuvos finansų rinkai

0 atsiliepimų
Autorius:

Augant Lietuvos ekonomikai, auga ir žmonių pajamos, todėl daugėja laisvų lėšų, kurias gyventojai pasiryžta investuoti. Mes pasirinkome temą apie investicinius fondus (IF), nes, šiais laikais, tai labai aktuali tema, ypač tokiems potencialiems investuotojams kaip mes – tokiems, kurie neturi laiko ar pakankamai žinių, kad galėtų savarankiškai suformuoti ir valdyti investicinį portfelį.

Tačiau ir investuoti per fondą nėra taip paprasta - reikia mokėti pasirinkti tinkamą investicinę bendrovę, kuri geriausiai atitinka investuotojo poreikius. Todėl, pirmiausia reikėtų susipažinti su investicinių fondų įvairove, jų veiklos principais, išdavomis bei perspektyvomis.

 

Mūsų darbo tikslas – išanalizuoti investicinių fondų veiklą Lietuvoje ir pateikti ateities prognozes.

 

Rašydami kursinį darbą, mes išsikėlėme tokius uždavinius:

1) supažindinti su IF atsiradimo prielaidomis;

2) paaiškinti, kaip jie veikia;

3) supažindinti su IF įvairove;

4) parodyti, kokios galimos IF veiklos pasekmės;

5) apibudinti IF situaciją Lietuvoje;

6) pateikti ateities prognozes.

 

Rašydami šį kursinį darbą, daugiausia naudojomės internete pateikta informacija, įvairiomis knygomis bei kitais spaudos leidiniais, taip pat, buvo interpretuojami ir paskaitų konspektai.

 

1. Investicinių fondų atsiradimas ir jų įtaka

 

Investiciniai fondai atsirado XX amžiaus pabaigoje. Jų veiklos kontekste susiformavo diskusija, kaip valdomi fondai yra geresni: aktyviai ar pasyviai (indeksiniai fondai). Šis klausimas tapo labai aktualus, nes investiciniai fondai – tai toks finansinis produktas, kuris paprastiems žmonėms, smulkiems investuotojams, suteikė galimybę pasinaudoti diversifikuotų ir profesionaliai valdomų investicijų privalumais. Todėl šių fondų labai greitai daugėjo, kaip ir jų valdomo turto: Amerikoje nuo 1 trilijono (1012) 1990 m. iki 7 trilijonų dolerių 2000 m.; D.Britanijoje nuo 46 milijardų svarų 1990 m. iki 261 milijardo 2000 m.

 

Pastarąjį dešimtmetį investiciniai fondai Europoje nuolat stiprėjo. Praėjusio šimtmečio paskutinįjį dešimtmetį investicinių fondų sektorius buvo sparčiausiai auganti Europos šalių finansų sistemos dalis. Jų valdomi aktyvai padidėjo nuo 500 mln. eurų dešimtmečio pradžioje iki 4,6 trilijonų eurų 2003 m. rugsėjo pabaigoje.

 

Investicinių fondų teikiami pranašumai investuotojui:

1) investicijų portfelio diversifikacija,

2) VP likvidumas,

3) kaina ir pelnas paaiškina jų, kaip taupymo instrumentų, sėkmę.

 

Šie veiksniai, kartu su numatomu privačių pensinių santaupų augimu Europoje bei investuotojų teikiama svarba savo finansinių santaupų rizikos ir pelno santykiui ir toliau teiks inerciją Europos investiciniams fondams.

 

Daugelis individualių investuotojų Europoje investicinius fondus mano esant patrauklia finansinių aktyvų alternatyva, tačiau pirmenybė investiciniams fondams skirtingose Europos šalyse teikiama nevienodai. Šis nevienalytiškumas rodo kultūrinius bei istorinius Europos šalių skirtumus, ypač organizuojant pensijų sistemą, taip pat ir atskirų investuotojų antipatiją investicinei rizikai. Tai gi, trys šalys - Prancūzija, Liuksemburgas bei Vokietija - dominuoja šiame sektoriuje ir turi po 59% rinkos. Po jų Italija ir Jungtinė Karalystė, kartu sudarydamos 76% rinkos.

 

Beveik visose šalyse nuolat stebimos akcijų fondų kilimo tendencijos, kurias remia:

ü  Europos investuotojų troškimas pagerinti santaupų investicinius rezultatus;

ü  Individualių investuotojų supratimas, kad akcijų fondai suteikia veiksmingą ir likvidų būdą pasinaudoti akcijų teikiamu didesniu pelnu, diversifikacijos dėka išvengiant pernelyg didelio rizikingumo;

ü  Poreikis padidinti ilgalaikes santaupas ir finansinį saugumą dėl spaudimo, kurį darys senstanti visuomenė valstybinei pensijų sistemai.

 

Praėjusio amžiaus paskutinį dešimtmetį Vakarų šalyse investiciniai fondai labai išpopuliarėjo. Anksčiau mažas pinigų sumas buvo brangu ir sunku investuoti, tačiau, kai daug žmonių sudeda pinigus į fondą, bendra suma susidaro pakankamai didelė, ir ją galima efektyviai investuoti. Be to, fondo turtą valdo ne dalyviai, o profesionalus fondo valdytojas, todėl, norint tapti fondo dalyviu, nebūtina turėti gilių žinių apie investavimą, nes valdytojas sprendžia, kur investuoti fondo turtą. Investicinis fondas atvėrė galimybes siekti investavimo tikslų žmonėms, turintiems nedideles pinigų sumas ir nedaug žinių apie investavimą.

 

Darbo tipas:
Dalykas:
Apimtis:
9000 žodžiai (-ų)
Lygis:
Universitetas
Atsisiųsti

Turinys

  • Įvadas3
  • 1. Investicinių fondų atsiradimas ir jų įtaka4
  • 2. Investicinių fondų sąvoka ir funkcijos5
  • 3. Investicinių fondų grupavimas6
  • Investicinių fondų skirstymas pagal struktūrą7
  • Atviri investiciniai fondai7
  • Uždari investiciniai fondai11
  • Investicinių fondų skirstymas pagal investavimo objektą13
  • Akcijų investiciniai fondai13
  • Obligacijų investiciniai fondai14
  • Pinigų rinkos investiciniai fondai14
  • Mišrūs investiciniai fondai16
  • Investicinių fondų skirstymas pagal valdymo strategijas17
  • 3.3.1. Aktyviai valdomi investiciniai fondai17
  • 3.3.2. Pasyviai valdomi investiciniai fondai18
  • 4. Investicinių fondų įtaka finansų rinkoms19
  • 5. Investiciniai fondai Lietuvoje24
  • Investicinių fondų atsiradimo priežastys ir raida Lietuvoje24
  • Investicinių fondų padėtis Lietuvoje25
  • 6. Investicinių fondų įtaka Lietuvos finansų rinkai29
  • 7. Investicinių fondų Lietuvoje plėtros potencialas36
  • Išvados38
  • Literatūra39
  • Priedai40

Jums gali būti aktualu

Vartotojai, įsigyję šį darbą, taip pat peržiūrėjo
Lietuvoje veikiančių investicinių fondų veiklos efektyvumo vertinimas
Diplominis darbas Lietuvoje veikiančių investicinių fondų veiklos efektyvumo vertinimas

Temos aktualumas. Kiekvienas asmuo renkasi investavimo produktus siekdamas pagerinti savo finansinę padėtį, todėl šiuolaikinėje visuomenėje [...]

Lietuvos ir užsienio investiciniai fondai bei AB „Linas“ finansinė analizė
Kursinis darbas Lietuvos ir užsienio investiciniai fondai bei AB „Linas“ finansinė analizė

Temos aktualumas. Paskutinįjį dešimtmetį Lietuvoje pastebimas žmonių susidomėjimo investavimu augimas – tai skatina poreikis sėkmingai [...]

Užsienio investicijos ir jų įtaka Lietuvos ekonomikai
Referatas Užsienio investicijos ir jų įtaka Lietuvos ekonomikai

Svarbią vietą tarptautinių ekonominių santykių sistemoje užima investiciniai santykiai. Šalies ekonominę plėtrą sąlygoja daug [...]

Emigracija ir jos įtaka Lietuvos darbo rinkai
Referatas Emigracija ir jos įtaka Lietuvos darbo rinkai

  Pastaruoju metu visuomenėje emigracija dažnai laikoma didžiausia nekarine grėsme Lietuvai – jos demografinei plėtrai, ūkio [...]

Finansų krizės įtaka Lietuvos finansų rinkos dalyviams
Diplominis darbas Finansų krizės įtaka Lietuvos finansų rinkos dalyviams

Temos naujumas ir aktualumas. Finansų rinka yra labai svarbi kiekvienos valstybės finansų sistemos dalis, nuo [...]

Lietuvos ekonomikos ir AB „Vilkyškių pieninė“ finansinių ir investicinių rodiklių analizė
Kursinis darbas Lietuvos ekonomikos ir AB „Vilkyškių pieninė“ finansinių ir investicinių rodiklių analizė

Temos aktualumas. Makroekonominių rodiklių analizė yra svarbi, nes parodo, kokia yra valstybės ekonominė situacija. Jeigu [...]

Lietuvos ekonomikos ir AB „Vilkyškių pieninė“ finansinių, investicinių rodiklių analizė bei  investicinių portfelių sudarymas
Referatas Lietuvos ekonomikos ir AB „Vilkyškių pieninė“ finansinių, investicinių rodiklių analizė bei investicinių portfelių sudarymas

Temos aktualumas. Makroekonominių rodiklių analizė yra svarbi, nes parodo, kokia yra valstybės ekonominė situacija. Jeigu [...]

ES įtaka Lietuvos transporto sistemai
Referatas ES įtaka Lietuvos transporto sistemai

Pasaulinės ekonomikos plėtra ir geografinė padėtis lėmė Lietuvai Baltijos jūros regione užimti tranzito valstybės padėtį [...]

Ofšorinių įmonių įtaka Lietuvos ekonomikai
Kursinis darbas Ofšorinių įmonių įtaka Lietuvos ekonomikai

Prekyba per ofšorinius centrus pasaulio ekonomikoje pasiekė didžiulį mastą. Daugelyje pasaulio valstybių vienas iš [...]

Investicinių fondų veiklos analizė
Diplominis darbas Investicinių fondų veiklos analizė

Investiciniai fondai – pasaulyje plačiai paplitęs ir dažnai naudojamas kaip paprastas bei palyginti saugus pinigų [...]

Lietuvos II pakopos pensijų fondų veiklos analizė
Referatas Lietuvos II pakopos pensijų fondų veiklos analizė

Kiekvienas dirbantis žmogus, kuris moka mokesčius valstybei, dalį pensijos savanoriškai gali kaupti asmeninėje sąskaitoje, kuri [...]

Es šalių - narių tarpusavio prekybos politika ir jos įtaka Lietuvos prekybai su ES narėmis
Kursinis darbas Es šalių - narių tarpusavio prekybos politika ir jos įtaka Lietuvos prekybai su ES narėmis

Lietuva yra maža atviros ekonomikos šalis, kurios ekonomikai didelę įtaką turi užsienio prekyba. Lietuvai tapus [...]

Pensijų fondų vieta finansų sistemoje
Referatas Pensijų fondų vieta finansų sistemoje

Dėl mažo gimstamumo ir ilgėjančios gyventojų vidutinės gyvenimo trukmės pažangioms valstybėms ateityje bus vis sunkiau [...]

Europos centrinio banko veikla ir jo įtaka Lietuvai
Referatas Europos centrinio banko veikla ir jo įtaka Lietuvai

Europos centrinių bankų sistema (ECBS) įkurta remiantis Mastrichto sutartimi ir Europos centrinių bankų sistemos ir [...]

Ekonominės krizės įtaka AB „Vilkyškių pieninė“ finansiniams rodikliams
Referatas Ekonominės krizės įtaka AB „Vilkyškių pieninė“ finansiniams rodikliams

Ekonominė krizė – ryškus pasaulio, žemyno, šalies ar regiono, atskiro ekonominio objekto ar subjekto ekonominės [...]